Deținătorii unor titluri de stat ar putea avea în curând o nouă opțiune atunci când au nevoie de finanțare.

BNR pregătește modificări care ar permite folosirea anumitor titluri drept garanție pentru credite, fără ca investitorii să fie nevoiți să renunțe la acestea.

O nouă garanție pentru credite

Banca Națională a României pregătește modificarea regulilor de creditare, astfel încât persoanele care dețin titluri de stat eligibile să le poată folosi drept garanție atunci când solicită un împrumut de la o bancă sau de la un IFN.

Propunerea este inclusă într-un proiect de modificare a Regulamentului nr. 17/2012 privind unele condiții de creditare. Noile reguli vizează titlurile emise de administrațiile centrale și băncile centrale din Uniunea Europeană, cu condiția ca acestea să fie admise la tranzacționare pe o piață reglementată dintr-un stat membru.

Practic, investitorii care dețin titluri eligibile ar putea obține un credit folosindu-le drept garanție, fără să fie obligați să își vândă investiția.

Cât ai putea împrumuta

Valoarea maximă a creditului ar urma să fie stabilită în funcție de valoarea de piață a titlurilor oferite drept garanție. Fiecare bancă sau IFN își va putea stabili propriile limite prin regulile interne, însă plafonul nu va putea depăși 80% din valoarea de piață a garanției.

De exemplu, pentru titluri eligibile cu o valoare de piață de 100.000 de lei, suma împrumutată ar putea ajunge, teoretic, la cel mult 80.000 de lei. Instituția financiară ar putea însă să ofere o sumă mai mică, în funcție de propriile reguli privind riscul.

Condiții mai stricte în unele cazuri

BNR propune reguli mai restrictive atunci când titlurile aduse drept garanție sunt cumpărate chiar cu banii obținuți prin credit. În această situație, plafonul de finanțare trebuie redus cu cel puțin 10 puncte procentuale. Astfel, o limită maximă de 80% ar putea fi redusă la cel mult 70%.

O reducere suplimentară este prevăzută și atunci când împrumutul este acordat într-o monedă diferită de cea în care sunt denominate titlurile oferite drept garanție. Pentru titlurile denominate în euro sau dolari americani, plafonul trebuie redus cu minimum 10 puncte procentuale. În cazul altor valute, reducerea minimă ajunge la 20 de puncte procentuale.

De asemenea, perioada rămasă până la scadența titlurilor nu trebuie să fie mai scurtă decât durata creditului. Instituțiile financiare vor trebui și să reevalueze zilnic titlurile aduse drept garanție, pentru a urmări eventualele modificări ale valorii acestora.

Veniturile pot conta la credit

Proiectul BNR prevede și o schimbare în modul în care este analizată capacitatea unui client de a rambursa un împrumut. Pentru creditele garantate cu astfel de titluri, băncile și IFN-urile ar putea lua în calcul și veniturile generate de titlurile constituite drept garanție.

Astfel, aceste investiții ar putea avea un rol dublu: să ofere o garanție creditorului și, în același timp, să contribuie la evaluarea situației financiare a persoanei care solicită creditul.

Excepție la gradul de îndatorare

O altă modificare importantă privește gradul total de îndatorare, indicatorul care arată cât din veniturile unei persoane poate fi folosit pentru plata ratelor. Creditele garantate cu titlurile prevăzute de noua reglementare ar fi incluse explicit printre situațiile în care creditorii pot depăși nivelul maxim al gradului total de îndatorare.

Proiectul păstrează separat și alte excepții pentru anumite credite de consum și pentru investiții imobiliare, în limitele stabilite de reglementările BNR.

Nu toate titlurile sunt eligibile

O precizare importantă este că proiectul nu prevede ca orice titlu de stat deținut de populație să poată fi folosit automat drept garanție. Eligibilitatea va depinde de caracteristicile instrumentului financiar și de condițiile stabilite de instituția care acordă creditul.

Textul proiectului se referă la titluri emise de administrații centrale și bănci centrale din Uniunea Europeană și admise la tranzacționare pe o piață reglementată dintr-un stat membru. Din formularea proiectului nu rezultă că toate titlurile de stat cumpărate de români prin programele destinate populației vor fi automat acceptate drept garanție.

BNR va urmări creditele

Instituțiile financiare ar urma să raporteze separat către BNR date despre creditele garantate cu astfel de titluri. Printre informațiile urmărite se vor număra valoarea creditelor acordate, numărul împrumuturilor, numărul persoanelor care au accesat aceste finanțări și valoarea mediană a gradului de îndatorare.

Noile prevederi vor intra în vigoare după adoptarea regulamentului și publicarea acestuia în Monitorul Oficial.